Що таке вертикальна інтеграція?
Ця стратегія диверсифікації полягає у розширенні своєї діяльності вертикально вгору або вниз за течією тих, що вже здійснюються шляхом придбання компанії, розвитку внутрішніх навичок або створення альянсів.
Приклади вертикальної інтеграції
- придбати постачальника для контролю поставок,
- викупити субпідрядника для контролю виробництва,
- створити власні дистриб'юторські пункти для забезпечення збуту своєї продукції.
Навіщо ухвалювати стратегію вертикальної інтеграції?
Інтеграція сектору вгору або вниз по течії має багато переваг:
- Зменшити нарахування шляхом зменшення трансакційних та переговорних витрат завдяки більш інтегрованому ланцюжку створення вартості. Слід бути обережним щодо обсягу покупок, на які впливає операція, що має бути значним, щоб компенсувати здійснені інвестиції.
- Знизьте витрати завдяки більш інтегрованим та ефективним процесам: більш ефективна промислова організація (потужність виробничих ланцюгів використовується оптимально), контрольовані фізичні потоки, які дозволяють заощадити гроші та підвищити конкурентоспроможність.
- Збільшити прибуток і прибутковість шляхом приєднання до сектора, який генерує більш високі прибутки та / або шляхом досягнення економії від масштабу.
- Послаблення конкуренції розвиваючи рішучу та стійку конкурентну перевагу, інтегруйте ключові фактори успіху.
- Збільште свою переговорну здатність у цьому секторі, ламати монополії.
- Забезпечте запаси та зменшіть запаси за рахунок розширення контролю над його ланцюгом поставок (логістичний ланцюг) - результати: поліпшення обслуговування клієнтів, зниження вимог до оборотних коштів (bfr).
- Безпечне постачання (наприклад, сировина), особливо в олігопольних ситуаціях (мало постачальників для багатьох клієнтів).
- Побудуйте іншу ціннісну пропозицію.
- Гарантувати розповсюдження своєї продукції.
- Краще розумійте можливості подальшого використання, освоювати нові ринки збуту.
Відмінності між вертикальною та горизонтальною інтеграціями
Вертикальна інтеграція базується на стратегії розширення свого ланцюжка створення вартості вгору та вниз за течією. Метою горизонтальної інтеграції є розвиток ідентичної чи пов'язаної з нею діяльності шляхом придбання конкурента або шляхом маркетингу доповнювальних або замінних продуктів.
Ці 2 різні стратегічні варіанти можна реалізувати разом у змішаних підходах.
Які ризики вертикального розвитку?
Як і вся політика диверсифікації, вертикальні стратегії не без ризику. Дійсно, компанії доведеться освоїти професії, які їй не обов'язково відомі. Навіть якщо ця диверсифікація досягнута за рахунок зовнішнього зростання, ризики залишаються:
- Фінансові - придбання компанії або розвиток навичок дуже часто є значними інвестиціями. Вони є частиною стратегічних рішень, які зобов’язують компанію на довгострокову перспективу.
- Менеджерські та культурні - у разі придбання (особливо під час злиття) можуть існувати розбіжності у поглядах між компанією, що набуває, та новою дочірньою компанією. Подібним чином джерелом напруженості можуть бути різні управлінські практики та культури між суб’єктами господарювання.
-
Ще один ризик, з організаційної точки зору : зменшити його гнучкість. У своїй доінтеграційній організації компанія може вільно змінювати постачальника, розміщувати свої ресурси на іншому ринку тощо. Після завершення інтеграції вона стає менш гнучкою.
Приклад вертикальної інтеграції з організаційним ризиком: компанія, яка виробляє пральні машини, розширюється у своєму секторі шляхом придбання постачальника електроніки. Він більше не зможе закликати іншого, що пропонує більш ефективні або економічні продукти. Подібним чином, у разі економічного спаду, йому доведеться нести основний тягар постійних витрат придбаного суб’єкта господарювання, залишаючись при цьому на початковому рівні, він цілком може скоротити розмір, маючи неправильний час.
Особливо високий ризик для секторів, де технології та інновації відіграють важливу роль (світ стартапів). Вертикальна інтеграція виявляється більш актуальною у зрілих та стабільних секторах бізнесу. Ця жорсткість також породжує бар'єри виходу з огляду на вагу основних засобів.
- Розбавте своє ноу-хау - прагнучи інтегрувати більшу кількість професій, важче забезпечити повне оволодіння своїми ключовими навичками.
Реалізація стратегії інтеграції в секторі: методи розвитку
- Придбання: це процес заволодіння цільовою компанією. Це рішення споживає капітал і, отже, може становити фінансовий ризик. Інша межа: організаційна - і особливо культурна - інтеграція нової сутності, яка може виявитися складною. З іншого боку, такий спосіб розвитку дає змогу забезпечити повний контроль над придбаним суб’єктом з метою розгортання його стратегії та системи управління. Перевага придбання також у швидкості. Примітка: часто виникає питання злиття та поглинання.
- Внутрішній розвиток: інший шлях, що ґрунтується на розвитку навичок здійснення нової діяльності вище або нижче її традиційного ринку. Це варіант, який потребує часу, щоб стати ефективним. Внутрішнє зростання вимагає підготовки співробітників до нових професій та залучення талантів, які вже мають навички, необхідні для проектування, логістики, виробництва, маркетингу тощо. Важко сказати, коли буде досягнутий результат. Внутрішній діагноз є важливою передумовою для оцінки шансів на успіх цієї стратегічної інтеграції.
- Стратегічні альянси. Вони дозволяють досягати певних цілей, обмежуючи при цьому свої інвестиції. Це альтернативне рішення між покупкою компанії та органічним зростанням.
